FACTBOX-金融界潜入铁矿石交易

2016-12-02 11:01:28

作者:彭岐靖

9月18日(路透社) - 金融界加大力度为铁矿石提供替代定价机制,铁矿石是少数非交易所交易的大宗商品之一,受到价格波动加剧和中国需求强劲的诱惑

由于几十年前的基准定价体系在拒绝接受主要矿商与日本和韩国客户之间达成的定价之后,几十年前的基准价格体系几乎崩溃,因此创建更加透明和基于市场的定价方案的举措今年进一步增强

到目前为止,以现金结算的铁矿石掉期合约已成为最受欢迎的工具之一,而LCH.Clearnet为这些合约引入清算提供了进一步的透明度,并吸引了更多参与者进入这个新兴市场

以下是各公司提供的服务

*瑞士信贷和德意志银行于2008年5月推出了场外交易(OTC)铁矿石纸市场,提供基于现金的掉期交易,这些掉期交易与已发布的指数相对照,这些指数针对在中国交付的现货铁矿石

*瑞士信贷认为其铁矿石OTC交易量今年翻了一番,达到约2000万吨,因为基准价格体系似乎将会出现下滑

*摩根士丹利以现金结算的铁矿石掉期交易与钢铁指数提供的价格进行交易

该银行表示,他们的铁矿石业务与干货业务密切相关

*巴克莱资本表示,该银行仍在寻求进行铁矿石交易,包括实物铁矿石和掉期合约,但尚未作出决定

*新加坡交易所(SGX)于4月推出全球首个清算场外铁矿石掉期合约

8月份贸易量从4月份开始增加了五倍多,达到近100万吨,但仍然相对微薄,占中国不到一天的进口量

[ID:nSEO12319] [ID:nSP154767] *总部位于伦敦的清算所LCH.Clearnet今年早些时候开始清算铁矿石掉期合约

合约以钢铁指数结算,合约规模为1,000公吨

*伦敦经纪人货运投资服务(FIS)交易以现金结算的铁矿石掉期合约,由LCH.Clearnet清算并交付给中国,包括成本和运费

已清算的合约作为场外交易协议运作,并与钢铁指数达成和解

交易也可以通过Metal Bulletin MBIO或普氏铁矿石指数进行双边结算

*全球最大的交易商经纪商ICAP IAP.L于5月为全球铁矿石衍生品推出了新的经纪服务,通过该服务提供衍生品贸易便利化,为生产商提供研究服务和价格透明度

*德意志银行和伦敦商品经纪公司共同拥有的伦敦干散货(LDB)自2009年1月以来一直在进行实物铁矿石和铁矿石掉期交易

该公司经纪人非原产FOB和CFR中国铁矿石货物以及以及新加坡交易所和LCH.Clearnet清算的铁矿石掉期交割

LDB在一个配音交易市场上进行这些掉期交易,并且还将根据现有的三个铁矿石参考价格中的任何一个进行交易

但只有在钢铁指数铁矿石参考价格(TSI)结算的掉期交易可以在清算结束时向清算所报告

*经纪商GFI GFIG.O于9月份开始提供铁矿石掉期交易,并在新交所和LCH清算

有关新加坡交易所铁矿石掉期交易量的图表,请点击此处获取矿工与中国铁矿石谈判的时间表,[ID:nSP491737]关于主要铁矿石指数的事实框,[ID:nSIN377598]由Humeyra Pamuk在伦敦编制和首尔的Miyoung Kim; Kazunori Takada编辑